# El "Angel of Death loophole": cómo morir puede borrar décadas de impuestos en Estados Unidos
Imagina que compraste acciones de Apple en 1990 por 10.000 dólares y que hoy valen 1,2 millones. Si las vendieras en vida, Hacienda te cobraría el impuesto sobre ganancias de capital por esa diferencia de 1.190.000 dólares, una factura que al tipo máximo actual rondaría los 238.000 dólares [(Klenk Law)](https://www.klenklaw.com/blog/whats-angel-death-tax-loophole-care/). Pero si en lugar de venderlas, mueres y se las dejas a tus hijos, esa ganancia acumulada durante 35 años desaparece legalmente, sin que nadie pague un solo dólar de impuesto sobre ella. Ese mecanismo se llama step-up in basis, y sus críticos lo apodaron hace décadas el "Angel of Death loophole". Funciona así: cuando alguien fallece, la base fiscal de sus activos con plusvalía —acciones, inmuebles, negocios— se "reajusta" automáticamente a su valor de mercado en la fecha de la muerte. El heredero recibe esos bienes como si los hubiera comprado ese mismo día, al precio actual, por lo que toda la ganancia generada mientras el fallecido era el propietario queda borrada a efectos del impuesto sobre la renta [(UNC Tax Center)](https://tax.unc.edu/news-media/what-is-the-angel-of-death-tax-loophole/). Lo llamativo es que este beneficio no depende de si el patrimonio paga o no el impuesto federal de sucesiones (estate tax). En 2026, ese impuesto solo se aplica a partir de un umbral de varios millones de dólares por persona, así que la inmensa mayoría de las herencias no lo pagan en absoluto, y aun así se benefician igualmente del step-up en el impuesto sobre la renta [(CPA Practice Advisor)](https://www.cpapracticeadvisor.com/2015/02/27/why-the-angel-of-death-tax-loophole-will-remain-alive-and-well/18119/). En otras palabras: la mayoría de las familias estadounidenses ni siquiera se acercan al impuesto de sucesiones, pero prácticamente todas se benefician de este borrado silencioso de ganancias de capital. El presidente Kennedy pidió al Congreso derogar este beneficio hace más de 60 años, y desde entonces varias administraciones lo han intentado sin éxito, incluida una propuesta del presidente Obama en 2015 y, más recientemente, el proyecto de ley conocido como STEP Act, impulsado por varios senadores demócratas [(Klenk Law)](https://www.klenklaw.com/blog/whats-angel-death-tax-loophole-care/). Según los propios promotores de esa reforma, el step-up in basis representó 41.900 millones de dólares en beneficios fiscales solo en 2021, y calculan que un 55% de todo el patrimonio acumulado en herencias superiores a 100 millones de dólares jamás ha pagado, ni pagará nunca, ningún impuesto sobre la renta por esas ganancias [(Oficina del senador Chris Van Hollen)](https://www.vanhollen.senate.gov/imo/media/doc/One%20pager%20-%20STEP%20Act.pdf). Los defensores del sistema actual argumentan que eliminar el step-up obligaría a muchos herederos a vender granjas familiares, pequeños negocios o la vivienda de toda la vida solo para poder pagar un impuesto sobre una ganancia que ellos nunca disfrutaron en efectivo. Por eso, todas las propuestas de reforma presentadas hasta ahora han incluido exenciones específicas para proteger este tipo de patrimonio. ## El "Angel of Death loophole" en cifras | Dato | Detalle | | :------------------------------------------------------------------------------- | :------------------------------------------------------------------------------------------ | | **Nombre técnico** | _Step-up in basis_ (ajuste de base fiscal al valor de mercado en la fecha de fallecimiento) | | **Impuesto que evita** | El impuesto federal sobre ganancias de capital (no el impuesto de sucesiones) | | **Coste estimado para el Tesoro (2021)** | 41.900 millones de dólares | | **Porcentaje de patrimonio "nunca gravado" en herencias de más de 100 millones** | 55% | | **Primer intento serio de derogación** | Propuesta del presidente Kennedy, hace más de 60 años | | **Intento más reciente de reforma** | STEP Act, propuesto por varios senadores demócratas | | **Exención propuesta para proteger pequeños patrimonios (STEP Act)** | Hasta 1 millón de dólares en ganancias no realizadas por persona | ## Preguntas frecuentes
¿El step-up in basis solo beneficia a los muy ricos? No exactamente. Se aplica a cualquier activo heredado con plusvalía, sea una vivienda, unas acciones o un negocio familiar, independientemente de si el patrimonio total supera o no el umbral del impuesto de sucesiones.
¿Qué pasa si el heredero vende el bien inmediatamente después de recibirlo? Normalmente no paga impuesto sobre ganancias de capital, porque el valor de venta suele coincidir casi exactamente con la base ya "reajustada" al valor de mercado en la fecha de la muerte.
¿Y si el heredero conserva el bien varios años antes de venderlo? En ese caso solo pagará impuesto sobre la revalorización ocurrida después del fallecimiento, no sobre la ganancia acumulada mientras el bien perteneció al fallecido.
¿Por qué se le llama "Angel of Death loophole"? Porque, en la práctica, la muerte del propietario "borra" fiscalmente décadas de ganancias no realizadas, algo que ninguna otra circunstancia en la vida permite hacer con el impuesto sobre la renta.
¿Se ha eliminado alguna vez este beneficio? No de forma permanente. Ha habido varios intentos legislativos de reforma o eliminación, pero ninguno ha prosperado hasta la fecha, en parte por la preocupación de que perjudique a granjas y pequeños negocios familiares